يقول المحلل إن عملة COIN ستشتري على الرغم من فقدان إيرادات الربع الثالث

انخفضت أسهم Coinbase بعد أرباح الشركة في الربع الثالث التي جاءت أضعف من المتوقع، لكن محلل HC Wainwright مايك كولونيز يحتفظ بتصنيف شراء للسهم.

في 30 أكتوبر، أصدرت Coinbase، أكبر بورصة عملات مشفرة متداولة علنًا، تقرير أرباحها للربع الثالث، والذي أظهر “خسارة غير معتادة في الإيرادات”، وفقًا لكولونيز. وأشار إلى أن ذلك قد يؤثر على أسهم الشركة على المدى القصير.

ومع ذلك، على الرغم من فقدان الإيرادات، والذي يرجع إلى حد كبير إلى انخفاض أسعار العملات المشفرة خلال هذا الربع، فإن النتيجة الإجمالية هي أن هذا الربع كان قويًا في الربع الثالث من عام 2024.

والجدير بالذكر أن جوانب مثل ضوابط النفقات وتنويع الإيرادات تعتبر على الجانب الإيجابي بالنسبة لـ Coinbase. تقدم الأشهر الـ 12 المقبلة أيضًا نظرة صعودية لأسعار العملات المشفرة، مع إضافة الوضوح التنظيمي إلى المحفزات الصعودية المحتملة.

“لقد شجعنا سماع وجهات نظر الإدارة الإيجابية بشأن الانتخابات القادمة وتأثيراتها على قطاع العملات المشفرة. على وجه التحديد، يعتقد الرئيس التنفيذي بريان أرمسترونج أن الولايات المتحدة سيكون لديها “الكونغرس الأكثر تأييدًا للعملات المشفرة على الإطلاق” بغض النظر عمن سيفوز في الانتخابات الرئاسية الأسبوع المقبل. وأخيرًا، أطلقت Coinbase مؤخرًا برنامج إعادة شراء أسهم بقيمة مليار دولار، حيث تهدف الشركة إلى إعادة رأس المال إلى المساهمين في المستقبل.

قال مايك كولونيز.

كرر كولونيز تصنيف الشراء لـ Coinbase، مع سعر مستهدف قدره 255 دولارًا، بانخفاض من 295 دولارًا، مما يعكس تقدير الإيرادات المنقحة لعام 2025.

خفض محللو HC Wainwright تقديراتهم لإيرادات Coinbase، وتوقعوا 5.45 مليار دولار لعام 2024 (انخفاضًا من 5.67 مليار دولار) و5.37 مليار دولار لعام 2025 (انخفاضًا من 6.25 مليار دولار).

سجلت Coinbase إجمالي إيرادات قدرها 1.21 مليار دولار في الربع الثالث، بانخفاض قدره 17٪ على أساس ربع سنوي ولكن بزيادة قدرها 86٪ على أساس سنوي، أقل بقليل من تقديرات FactSet البالغة 1.26 مليار دولار.

ستشمل المخاطر التي يتعرض لها تصنيف الشراء الخاص بـ HC Wainwright والسعر المستهدف البالغ 255 دولارًا تركيز إيرادات تداول التجزئة، وتفريغ أسعار العملات المشفرة، وعدم اليقين التنظيمي.